第六百零三章 上市敲钟

“喂喂,我是富达-麦哲伦基金的,林奇先生定了,如果价格是20美元,我们要100万股;如果是22美元,我们要80万股;如果是24美元,我们要60万股。”“我是纽约州共同退休基金,我20美元要50万股……”在ddh上市的前一天的半夜,cEo埃德·巴斯蒂安,就坐在高盛的Ipo办公室里,看着热线电话不停的响起,和没有停歇的传真机不断地吐出全世界各地来的报价。站在他身前,不停的看传真,和从接线员那里了解最新出价的,是ddh传媒从时代华纳那里抢来的cFo里奇·布雷斯勒。这位年轻有为的高管,本来在安永会计师事务所当合伙人。后来进入媒体行业,一路从事电视台和电台的收购活动,建立了强大的华尔街关系网。他和巴斯蒂安一起,和高盛的Ipo部门,在路演里获得了非常好的评价,预计会得到大约十倍的超额认购。路演有很好的反馈,主要原因当然包括罗纳德的ddh传媒的资产质量上乘,但是另一个不容忽视的原因,就是维亚康姆亏本收购派拉蒙传媒的影响。虽然雷石东这次,让维亚康姆和自身的身价大幅度缩水,但是这样不计成本,砸锅卖铁也要并购派拉蒙的势头,被华尔街的一些分析家解读为业内对大型传媒集团的估值的上调。也就是说,这次收购虽然坑惨了维亚康姆和百视达的小股东,但是派拉蒙传媒并没有变得不值钱。加上巴里·迪勒的竞购,足足把最后的收购价拉抬了五成,也造成了华尔街对一个新上市的中型传媒公司,有了新的认识。凌晨两点一过,就是全美乃至全球的大型投资机构,对ddh传媒Ipo的出价时间。起伏的电话铃声,和不停顿的几台传真机,预示着对这家公司的热情。这些公司对Ipo的认购,也不是只有一个价格的。他们是按照可能的价格和数量报价的。如果上市价格定的低一些,那么就买的多一些,上市价格定的高一些,那么就买的少一些。而这里面还有反反复复的博弈,如果认购的人,超出了放出去的额度太多,那么就可能会临时改变价格和股票数量,来让更多的认购机构能够买到优质的上市股票。这些认购机构,主要分为互惠基金,养老基金,保险基金,对冲基金,和高盛的自营机构几个主要的类型。他们报出的价格,也各自不同,有像彼得·林奇管理的富达麦哲伦基金这样的阶梯价格报价,也有只是给出一个上限价格的报价。这两个小时,就像是菜市场一样,高盛的职员在不停地接受各种各样的报价,然后快速的用软件把他们整理好,再打印成各种各样的表格和图表,让高层人士们方便做最后的决策。这个竞价的气氛非常让人激动,每多一个报价,每高一个美元,在场的所有人的奖金,和期权都会不停地往上增加财富的数字。不知不觉,两个小时就要过去,挂在墙上的大白板上,报价的机构和数字已经密密麻麻,看得人真的是血脉偾张,连绿色的呢制窗帘被灯光一照,好像都披上了金色混杂绿色的光芒,看一眼都让人心跳加快。“董事长来了!”突然,有个人认出来刚刚走进来的罗纳德,后面是他的朋友,ddh的第二大挂名股东,斯坦顿岛的老钱家族的代表,小道格拉斯·汉森。“情况如何?”罗纳德径直走到了cEo巴斯蒂安的面前,再过十几分钟,报价时间就会结束,然后就是关键的定下发行价的时间了,之后他们还要和各大机构确认,然后大家去纽约证交所开新闻发布会,最后等待为今天的开盘敲钟。“可以说是我们预期的最好情况了……”埃德·巴斯蒂安满脸笑容,他的期权靠这个火热的报价,起码要比原来心理预期提升了20%以上。大家对这种媒体性质的股票,都调高了价格。而且还有一些对成长性的预期。和派拉蒙这样的历史悠久的公司不同,ddh的资产包里,没有太多已经贬值的资产,预计在未来的五年内还能持续的为上市公司产出可观的现金收入。国内的投资基金中,有富达旗下的麦哲伦和反趋势两个基金,先锋的500指数,还有普信集团的成长基金,以及普特南集团旗下的几只小基金。而养老基金中的几只大头,纽约州共同退休基金,纽约警察和消防员退休基金,加州公务员退休基金,加州教师退休基金等等都给出了报价。还有两支一般不做激进投资的,徳州教师和公务员退休基金也参与了认购。罗纳德来之前小乔治已经托人向他表示过了。由于小乔治准备参选公职,所以他个人不参与这次的Ipo,他们夫妇的个人投资,只准备在上市以后,投资二级市场合理合法的赚些钱。另外,保诚金融,大都会人寿,纽约人寿等保险公司也参与了不少认购,不过他们的认购价格和额度比较保守一些。比较激进的,是对冲基金,包括老虎基金和索罗斯基金在内的数家基金,给出了比较激进的报价。当然,他们一贯风格如此,高盛也不打算给他们太多的额度,这些基金通常会上市以后快速的卖出获利了结,对股价稳定并不是很有利。比较令人惊讶的,还是国际上的投资机构,也对这个公司很有兴趣。比如高丽国民年金公团,香江的汇丰和怡富资产管理等等。虽然ddh的路演也去了东亚,但是对方发来的传真上,给的都是限价单,也就是说,只要在他们订出的价格以下,不管多少价格都全部按照发行价买进预订的股份。着实让人喜出望外。这说明,这些东亚的认购者,对ddh的评价,超出了一般的投资机构。高盛那边并不清楚,为什么会对一家阿美利加的媒体公司如此看重,要不是ddh的盘子不大,他们都要以为东瀛人在索尼和松下之后,又要入侵阿美利加的媒体业了。统统算下来,现在已经可以拿到十倍的超额认购,这在现在的股市环境下,已经是一个非常令人乐观的成绩了。预估上市以后,股价还会适当的上涨,比如到三十美元以上,给这些认购的基金一个预留的利润空间。“吱吱吱……”就在这时,传真机又响了起来,又一份认购的报价传了过来。cFo里奇·布雷斯勒一个箭步冲了过去,扯下了第一页。“AIG-美国国际集团,两百万股,市价单……还有,上帝,这是董事长格林伯格的私人批示……”“哈哈哈……”罗纳德大小,当年和这位董事长先生,一起得到了外国专家的聘书,在飞机上的时候莫里斯·格林伯格就笑言以后要和自己合作,没想到这就来了。市价单是对上市公司的最高褒奖,意思就是不管你的上市发行价多少,他都按照这个价格来买进。虽然这个报价难得,不过在高盛的人眼里,更难得的是上面莫里斯·格林伯格的亲笔签名要完全信任ddh传媒的潜力。“吱吱吱……”又是几张传真过来,这次的报价比AIG还要令人惊讶,是发自东京的东瀛政府养老投资基金,和野村投资基金的。前者是东瀛最大的养老投资基金,财大气粗,平时很少在国际Ipo中深度参与,这次也来了一个市价单报价。几乎不考虑购买成本的大手笔吃进。而野村投资基金,除了是东瀛最大的投资机构之一,还有一些旗下的基金,实际上是一些大富豪的私人投资。同样是不限价的市价单,好像专门来为ddh上市捧场似的。“呵呵,是东瀛的朋友们……”罗纳德一笑,上次和班农一起在东瀛投机的事情,还被大藏省的官僚记着,再加上大贺桑的影响力,东瀛对自己这家传媒公司的评估着实不低。“吱吱吱……”最后是一家来自香江的投资公司的报价,购买的股份数量很少,但是也是很豪气的拍出了市价单。“嗯?”cFo里奇·布雷斯勒疑惑地看了一眼罗纳德,这样小的单子,又配了一个市价单,这是什么来路,反正东亚那边的认购,很大程度上都是董事长先生的私人影响力带来的,这次不知道是什么路数。“按照惯例给他们一个额度就好了……”罗纳德笑笑,反正是通过香江的投资部门来走的,不影响什么。就当是一个友好的表示好了。可能他们是想在国际投资上学习一下Ipo的玩法,觉得自己肯定不会坑他们。铃铃铃铃……一声铃响过后,所有的报价都已经结束,高盛投行部和罗纳德为首的ddh传媒的人,一起围着坐了下来,大家开始讨论发行价的定价。“非常令人开心的的认购规模,我们的超额认购已经达到了十五倍,如果按照我们原来的最高发行价25美元的话,估计有很多报价会非常失望,按照认购的价格曲线来分配的话,很多人都拿不到合适的股份。”高盛和ddh的人整理出来的最后的认购状况。如果有超过原来预期的认购情况,那么一般来说,投行要根据各种原则来拟定投资机构最后获得的股份额度。比如养老基金,和共同基金,会获得比较好的额度,因为他们会比较长期的持有。而对冲基金则会分配较小的额度,他们会快速的买进卖出做短线交易获利,对股价的稳定不利。再加上市价单,限价单,阶梯出价单,这样的顺序,有优先级地根据大家的出价,来分配股份额度。大致上是按照你的出价和股份的比例,来分配有限的股票。当然,这样热门的Ipo,会让不少出价的机构不满意,原来预期的股票,也只能买到十分之一的话,反而会得罪一些机构的投资经理。“我们的建议是,提升发行价,从25美元,提升到27美元。扩大发行股票的规模,从原来的2500万股,增加上2800万股,这样强劲的需求和超额认购之下,同时扩大发行股票数和发行价,才能让这15倍认购的投资者,不至于感到自己被怠慢。”“嗯,这样的话……”埃德·巴斯蒂安拿过了方案,他也是会计师事务所合伙人出身的cEo,对财务数字非常在行。调整后发行量占总股本的比例达到了28%,27美元的发行价,开盘以后的总市值,是27亿美元,募集资金超过了最初最乐观的估计6.3亿,达到了7.6亿美元……巴斯蒂安对罗纳德详细解释了火热的Ipo给ddh传媒带来的开门红,然后拿着笔请他决断。罗纳德拿起笔来,意气风发的问大家,“现在大家都满意了吗?”“满意!完美!bravo!”现场的人都是能通过这个临时的调整方案多挣10%的人,一个个笑逐颜开,然后拼命的鼓掌。罗纳德在掌声中签好了定价方案,然后大家又回去拿起各自的电话机,通知那些投资者,最新的价格。看着忙碌的办公室,罗纳德看了看手表,已经是早晨六点,罗纳德看了看旁边的小道格,两人相视而笑。作为主要股东,再加上唐娜那份信托,最后还是由小道格来代表。出席新闻发布会和敲钟仪式的时候,小道格本人在原来的投资里占据的股份,也让他成为了亿万富翁。让汉森家族,成为了第一个占领了曼哈顿的斯坦顿岛老钱家族,跃上舞台……“吃点早餐,你要吃什么?”,罗纳德笑着和小道格一起出去,他们在这里已经没什么工作了,只等七点宣布发行价,和八点的新闻发布会。“起司汉堡……再加一罐可口可乐……哈哈哈……”“那就起司汉堡和可乐……”罗纳德也哈哈大笑,这种快餐,本来就是电影人拍摄的时候,经常用来果腹的食物,作为一个以电影起家的人,公司上市的时候,吃这种食物再合适不过了。……早晨八时,在纽约证交所的一个会议厅,ddh传媒的上市新闻发布会正式开始了。“我是华尔街日报,请问你能详细说明公司未来5年的发展战略吗?”“投资者报,你对Ipo的临时调高发行价和发行规模,出现10倍以上的超额认购怎么看?”“纽约时报,Ipo筹集的资金将如何使用?有具体的收购或扩张计划吗?”“华盛顿邮报,相比其他媒体公司,您认为贵公司的独特优势是什么?”……cEo埃德·巴斯蒂安,代表ddh传媒,一一回答了财经媒体记者的提问。“好莱坞报道,罗纳德,请问,你作为一个上市媒体公司的董事长,你还会亲自导演电影吗?”一下子,所有的记者和公司的管理层,目光都集中到了这位记者的脸上,这个画风怎么一下子变成了好莱坞的新片发布会了?“我很高兴回答你的问题,这大概是为数不多适合我回答的问题……”“哈哈哈哈……”记者们都大笑,罗纳德作为董事长,前面企业经营的问题都由cEo来回答,他倒是很风趣地回答了一个娱乐问题。“我还会继续导演的,好莱坞身价在我之上的导演也有很多,我还会导演我喜欢的作品,可能要比以前挑剧本的时候,选择权大一些。”“当当……”九点半开盘的时候,罗纳德和小道格,cEo埃德·巴斯蒂安一起,敲响了交易所的铜钟。钟声回响了好几秒钟,下面的交易所突然变得人声鼎沸,交易员开始像菜场一样,公开喊价起来。“27,28,29,30……”代号是ddh的股票,开盘后,突然遭遇了大笔的资金买入,价格一路上涨,很快突破了三十美元……